Binary call option vega

EZTrader demite os auditores Os problemas da EZTrader continuam enquanto a empresa demite Ziv Haft, os Contadores Públicos Certificados baseados em Israel, e uma empresa membro da BDO. EZTrader demite os auditores é o mais recente anúncio feito com a US Securities and Exchange Commission cheiros de um animal ferido impotentemente atacando em sua agonia de morte. O impulso do lançamento japonês volumes binários japoneses tomar um banho Japonês opções binárias volumes para baixo 21 mês-a-mês como Brexit caos acalma e férias de Verão governar o poleiro. Os volumes binários japoneses caíram de 44,6 tr em julho para 35 tr em agosto, quando o Brexit se dissipou após os choques e as férias de verão dominaram. O gráfico de barras abaixo mostra os volumes mensais hellip Foco no Banco da Inglaterra Política monetária Binary Daily Financial Review 15 de setembro de 2016 Morning Report: 09.00 London Markets estará de olho no Banco da Inglaterra de perto hoje, com o MPC definido para liberar as últimas orientações sobre juros taxas. Nenhuma mudança é esperada, então a verdadeira atenção estará nas projeções econômicas futuras. A libra esterlina Mercados Eye UK Emprego Binary Daily Financial Review 14 de setembro de 2016 Morning Report: 09.00 Londres Esta manhã, a libra britânica é ligeiramente superior após a venda pesada ontem. O PPI, o RPI e o HPI do Reino Unido ficaram abaixo das expectativas, com medo de uma explosão inflacionária após a desvalorização da libra inspirada no Brexit. Todos os olhos estão agora na contagem do requerente Aussie Dollar Stumbles Apesar da China Data Binary Daily Financial Review 13 de setembro de 2016 Morning Report: 09.00 Londres Esta manhã, o dólar australiano está atrasado, apesar dos dados econômicos chineses em linha. O AUD / JPY está aumentando sua taxa de perda, enquanto o AUD / USD reverteu os ganhos de ontem. O NZD / USD está negociando em baixa simpatia. O dólar está no inferno Estão EZTrader Trading Insolvently Contas EZTDs para os finais de 2014 e 2015 foram ambos qualificados. Os primeiros seis meses do ano atual geraram uma perda antes dos impostos de 8,3 milhões. Eles estão falidos São EZTDs negociação insolventemente em 31 de março de 2016 EZTDs caixa equivalentes de caixa ficou em 2.275m ainda para os três meses terminando hellip TechFinancials Cotação de ações até 20 no relatório H1 Em 29 de julho TechFinancials8217 cotação caiu para 8,5p mas agora no lançamento do seu relatório de 2016 H1 as ações estão negociando agora em 15.5p meio, até um storming 82 O principal intérprete dirigindo o preço da ação TechFinancials tem sido a divisão B2C onde DragonFinancials começou hellip Dólar espera no FOMC Binary Daily Financial revisão 12 de setembro de 2016 Morning Report: 09.00 Londres Esta manhã, o dólar espera no FOMC, com os mercados permanecendo cautelosos sobre o que pode ser um espetacular setembro do FOMC. A maioria dos analistas não espera nenhuma mudança, mas qualquer movimento inesperado pode ver o dólar disparar. O Dólar Estende-se Adiantado após a Cimeira do Fed Summit Financial Financial August 30th 2016 Relatório da Manhã: 09.00 Londres O dólar amplia-se com o avanço que começou na sexta-feira após a cimeira do Fed de Jackson Hole chegar nesta semana. Comentários da presidente do Fed, Yellen, e da vice-presidente Fischer colocaram o dólar em alta na perspectiva de um aumento nos volumes bipônicos japoneses Melhorar o interesse da Brexit Os volumes japoneses proporcionam um impulso muito necessário à medida que são rebaixados. O aumento pode ser atribuído ao Brexit como o GBP / JPY foi o maior motor. Os volumes binários japoneses melhoram à medida que saem do recorde de baixa estabelecido em maio. Brexit forneceu um tiro no braço com a opção Vega Call Vega mede a mudança no preço de uma opção devido a uma mudança na volatilidade implícita e é o gradiente da inclinação do perfil de preço de opções de compra binária contra a volatilidade implícita. Esta página fornece a derivação da fórmula vega de opção de chamada binária a partir dos primeiros princípios, ilustra a opção de chamada binária vega em relação ao tempo de expiração e volatilidade implícita, seguida pela própria fórmula. As taxas de juros zero são assumidas como de costume. A vega tem importância crucial na condução de gerenciamento de risco de portfólio de opções binárias ou quando se toma simplesmente uma única posição especulativa. Para o market-maker de opções que está conduzindo o gerenciamento dinâmico de risco do portfólio, o vega está em vigor com o que o negociador delta-neutro está negociando, comprando e vendendo constantemente vol e protegendo os deltas via negociação do subjacente. Portanto, para o criador de mercado, conhecer os vega é o mesmo que um trader de futuros, sabendo quantos contratos futuros eles são longos / curtos. O trader que usa opções binárias para obter visões direcionais precisa entender o efeito de vega, já que uma compra de chamadas binárias pode ser complementada com um aumento no subjacente, mas uma mudança na volatilidade implícita poderia afetar negativamente o valor da opção de compra binária após o movimento. Opção de chamada binária Vega e Finite Vega A vega V de qualquer opção é definida por: P preço da opção volatilidade implícita P uma mudança no valor de P uma mudança no valor da Figura 1 mostra perfis de preço de opção de compra binária sobre diferentes volatilidades implícitas . A Figura 2 mostra como com sete preços subjacentes estáticos, as opções de compra binárias mudam de valor à medida que a volatilidade implícita aumenta de 1.0 para 45.0, então, na verdade, um perfil da Figura 2 é uma seção transversal vertical àquele preço subjacente na Figura 1. O que também pode ser reconhecido é que a legenda é invertida da mesma ilustração na opção de venda binária vega. Isso porque, a 99,75 no exemplo da opção put, a opção está dentro do dinheiro, enquanto que com a versão da opção de compra aqui, a opção está fora do dinheiro. Quando o preço subjacente é 100,00, a opção está no dinheiro e as mudanças na volatilidade implícita não afetam o preço da opção binária, pois é sempre 50. O perfil 18.0 da Figura 1 é o mais alto dos perfis quando of-the-money (onde Slt100.00), mas o mais baixo dos perfis quando a opção de chamada binária está dentro do dinheiro (Sgt100.00). O que isto sugere é que, à medida que a volatilidade implícita aumenta, a opção aumenta em valor quando fora do dinheiro (vega positiva) e diminui em valor quando in-the-money (vega negativa). Fig.1 Perfis de Preço de Opção de Compra Binária w. r.t. Volatilidade Implícita A Figura 2 mostra como as opções binárias de compra alteram o valor para um determinado preço subjacente, no qual a volatilidade implícita é mostrada no eixo horizontal. O gradiente de um perfil individual para uma determinada volatilidade implícita fornecerá a vega para essa opção de chamada binária. É evidente que abaixo do justo valor de 50, ou seja, onde as opções estão fora do dinheiro, o valor da opção aumenta à medida que a volatilidade implícita aumenta ao longo do eixo inferior, significando perfis positivamente inclinados e portanto vegas positivas. Ao mesmo tempo, acima do preço de valor justo de 50, as opções estão caindo em valor à medida que a volatilidade implícita aumenta, levando a perfis com inclinação negativa e vegas negativas. Como a volatilidade implícita continua a subir para 45.0 todos os perfis de concertina em torno de 50 e achatam levando a muito baixa vega em volatilidades implícitas muito altas. Figura 2 Perfis de Preço de Opção de Compra Binária com Preços Fixos Subjacentes A vega (representada pela fórmula Eq (1) acima mede o gradiente das encostas na Figura 2. A Figura 3 é o perfil de preço S99.75 que vai da volatilidade implícita 4.0 a 16,0 volatilidade implícita, é uma seção do perfil de 99,75 da Fig. 2. Os acordes foram adicionados centrados em torno de 10,0 de volatilidade implícita, de modo que, por exemplo, o acorde 6,0 se estende de 7,0 a 13 vol. , o gradiente das cordas diminui quanto maior o comprimento do acorde O gradiente do acorde é definido por: Gradiente (P2 P1) / (2 1) P2 Valor da Chamada Binária em 2 P1 Valor da Chamada Binária em 1 ie Gradiente (42.4366 36.4953) / (13 7) 0.9902 como indicado na linha t 6 da coluna central da Tabela 1. Fig.3 Inclinação do Vega em 99.75 mais aproximando acordes de Vega Os gradientes do acorde de 10.0 e 2.0 são calculados no mesmo maneira e também são apresentados no centro al coluna da Tabela 1. Tabela 1 - Do Gradiente de Chord to Call Vega Como a diferença entre as volatilidades implícitas estreita o gradiente tende para a vega de 0,9056 a 10,0 volatilidade implícita, ou seja, onde 0,0. A vega é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo da chamada binária em relação à volatilidade implícita e pode ser declarado matematicamente como: como 0, V dP / d que significa que como cai para zero o gradiente se aproxima da tangente (vega) do preço perfil da Figura 2 em 10.0 volatilidade implícita. Opção de chamada binária Vega w. r.t. Volatilidade Implícita A Figura 1 ilustra os perfis de chamada binária de 4 dias para a expiração, com a Figura 4 fornecendo as vegas associadas para as mesmas volatilidades implícitas. Independentemente da volatilidade implícita, a vega quando em dinheiro é sempre zero. Quando out-of-the-money a opção de chamada binária vega é sempre positiva (como com opções convencionais de chamadas fora do dinheiro), mas quando in-the-money a opção de chamada binária vega é negativa (ao contrário do-in-the - dinheiro convencional opções de chamadas). Fig.4 Opção de chamada binária Vega w. r.t. Volatilidade Implícita Como a volatilidade implícita cai de 18,0 (onde os valores absolutos da vega são os mais baixos dos perfis) os picos e vales das vegas aumentam absolutamente enquanto os picos e vales se aproximam da greve. Opção de chamada binária Vega w. r.t. Tempo para Expirar As Figuras 5 e 6 fornecem os perfis de preços de opções de chamadas binárias ao longo do tempo para expirar com a opção de chamada binária associada vega. A vega máxima absoluta na Figura 6 é razoavelmente estável em torno de 2,43, independentemente do tempo de expiração, embora o tempo de expiração determine quão próximo da greve o pico e a depressão na vega são. Fig.5 Perfis de Preço de Opção de Compra Binária w. r.t. Tempo de expiração Fig.6 Opção de chamada binária Vega w. r.t. Tempo para expirar Independentemente do tempo para expirar a opção de chamada binária, vega viaja através de zero pela razão agora familiar de que os binários no dinheiro custam 50, ou muito próximos a ele. Pontos de nota são: 1) Considerando que as opções de compra convencionais são sempre positivas, pois um aumento na volatilidade implícita sempre aumenta o valor da opção, o efeito de um aumento na volatilidade implícita com opções binárias de call pode ser positivo ou negativo dependendo se elas estão dentro ou fora do dinheiro. 2) Considerando que, com as opções convencionais de compra, o vega está sempre no seu máximo quando em dinheiro, a opção de compra binária vega quando o dinheiro é sempre zero. 3) As opções de chamadas binárias out-of-the-money têm opções de call binárias positivas ou zero, vega-in-the-money têm vega zero ou negativo. Grupos de opções binárias O preço justo das opções pode ser calculado teoricamente usando uma equação matemática, que é comumente referido como modelo Black-Scholes (BSM). As variáveis ​​no BSM são representadas pelos alfabetos gregos. Assim, as variáveis ​​são chamadas como gregas de opção. Ao monitorar as alterações no valor da opção Gregos, um comerciante pode calcular as alterações no valor de um contrato de opção. Coletivamente, há cinco gregos opcionais, que medem a sensibilidade ao preço de um contrato de opções em relação a quatro fatores diferentes, a saber: Mudanças no preço do ativo subjacente Taxa de juros Volatilidade Decadência temporal Os cinco gregos opcionais, que um operador de opções binárias deveria obrigatoriamente familiarizar-se, são as seguintes: Delta, que é considerada a variável mais importante entre as opções gregas, representa uma sensibilidade de opções para as mudanças no preço de um activo subjacente. Em outras palavras, a Delta ou o índice de hedge reflete o quantum de mudança no preço de uma opção por uma mudança no preço de um ativo subjacente. Representado pelo símbolo grego, o Delta pode ter valores positivos e negativos. O valor Delta não permanece fixo e muda em função de outras variáveis. Se o preço de um ativo subjacente subir, o preço de uma opção de compra aumentará também (assumindo mudanças insignificantes em outras variáveis). Por exemplo, se o preço de um estoque for 10 e o valor Delta de opções for 0,7, então, para cada aumento do dólar no preço do ativo subjacente, o preço de compra aumentará em 0,70. Por outro lado, para cada queda do dólar no preço do ativo, o preço de compra diminuirá em 0.70. Por outro lado, considerando o mesmo exemplo discutido acima, um aumento em dólares no preço de um ativo subjacente resultará em uma diminuição no preço de uma opção de venda em 0,70 e vice-versa. Agora, vamos considerar opções binárias, que é um derivado matemático das opções de baunilha. Logicamente, no início de uma negociação, uma ligação binária ou colocada mais próxima do preço subjacente terá o maior Delta. O valor Delta de uma opção binária pode atingir um momento infinito antes do vencimento, levando a um lucro do negócio. O valor Delta para chamadas binárias é sempre positivo, enquanto o valor Delta para puts binários é sempre negativo. Anteriormente neste artigo, mencionamos que a Delta é um número dinâmico, que sofre alterações junto com as alterações no preço de uma ação. A taxa na qual o valor da Delta será alterado para uma alteração no preço de uma ação é chamada de gama. Assim, pode-se inferir que opções com alta gama responderão mais rapidamente às mudanças no preço do ativo subjacente. Vamos considerar que uma opção de compra tem um Delta de 0,40. Assim, quando o preço do ativo subjacente aumenta em 1, o preço de compra aumentaria em 0,40. No entanto, quando o preço das opções aumenta em 0,40, o valor do Delta não é mais 0,40. Isso ocorre porque a opção de compra seria um pouco mais profunda no dinheiro. Assim, o Delta se aproximará de 1,0. Vamos supor que o Delta seja agora 0,60. A alteração no valor Delta, que é 0,20 (0,6082110,40), para uma alteração no preço do ativo subjacente é o valor gama para o contrato de opções determinado. O Delta não pode exceder 1,0, como mencionado anteriormente. Assim, o Gamma diminuiria (tornaria negativo) à medida que a opção fosse mais profunda no dinheiro. Gama, representada pelo alfabeto grego, desempenha um papel importante na mudança de Delta quando uma opção de compra / venda binária se aproxima do preço alvo. O Gamma aumenta drasticamente quando uma opção binária se aproxima ou cruza o alvo. Em suma, o Gamma atua como um indicador para o valor futuro do Delta. Assim, é uma ferramenta útil para cobertura. Theta, comumente referido como decaimento do tempo, seria sem dúvida o jargão mais discutido pelos analistas técnicos. Theta, representado por letra grega, refere-se ao valor pelo qual o preço de uma opção de compra ou venda diminuiria correspondendo a uma única alteração de dia no tempo de expiração de um contrato de opção. O valor de uma opção de compra ou venda diminui à medida que cada minuto passa. Isso significa que mesmo que o preço subjacente de um ativo não seja alterado, ainda assim, uma opção de compra ou venda perderá todo o seu valor no momento da expiração. Fator teta é uma obrigação a considerar ao trocar opções de baunilha. No caso de opções binárias, desde que o preço permaneça acima do preço de compra ou abaixo do preço de venda, o negócio resultará em lucro. Sendo esse o caso, o valor de um call / put trade binário teoricamente aumenta com a aproximação do tempo de expiração. As opções convencionais de compra / venda, por outro lado, perderão seu valor de tempo e serão negociadas pelo seu valor intrínseco. Existem alguns corretores binários que permitem que os operadores saiam antes do vencimento. Nesses casos, a porcentagem de pagamento (quando o negócio está dentro do dinheiro) geralmente aumentará à medida que o vencimento se aproxima. Essa facilidade de obtenção de lucro está de acordo com a discussão acima. É um fato bem conhecido que a volatilidade implícita de dois ativos não negociados nos mercados financeiros é semelhante. Além disso, a volatilidade implícita de qualquer ativo não permanece constante. Uma mudança na volatilidade implícita de um título causaria uma mudança, menor ou maior, no preço de uma opção de compra ou venda. Assim, Vega refere-se ao quantum de mudança visto no preço de uma opção de compra ou venda para uma única mudança de ponto na volatilidade implícita do ativo subjacente. Geralmente, um aumento na volatilidade implícita resulta em um aumento no valor das opções. A razão é que uma maior volatilidade exige um aumento na faixa de movimento potencial de preço de um ativo subjacente. Deve-se notar que uma opção de compra ou venda com um período de validade de um ano pode ter um valor de Vega de até 0,20. A volatilidade é um inimigo para um operador de opções binárias, no sentido de que pode transformar um negócio lucrativo (dentro do dinheiro) em uma perda (fora do dinheiro) no momento da expiração. Assim, podemos argumentar que alta Vega não é preferível para um operador de opções binárias. As taxas de juros têm um impacto sobre o preço das opções de compra e venda. A alteração no preço das opções de compra e venda para uma alteração de um ponto na taxa de juros é representada pela variável Rho. Os jogadores de opções de baunilha de curto prazo não serão afetados pelo valor de Rho. Assim, analistas raramente falam sobre isso. Somente os comerciantes que negociam opções de longo prazo, como as LEAPS, são afetados pela Rho ou pelo custo de transporte. Naturalmente, pode ser entendido que Rho, representado pelo alfabeto grego, é insignificante para um comerciante de opções binárias, uma vez que a maioria dos negócios de opções binárias tem prazo de vencimento relativamente curto e nenhum custo de transporte é cobrado depois de entrar num comércio. Ao gerenciar os valores Delta, Gamma e Theta eficientemente, um trader pode não apenas selecionar os negócios corretamente, mas também alcançar um risco desejado para recompensar a taxa. Além disso, o conhecimento das opções dos gregos permitiria a um comerciante criar estratégias inter-mercado altamente benéficas a longo prazo. Leia mais artigos sobre Educação.